% Определите к какому росту цен за год такой темп инфляции приведет и каков годовой темп инфляции

%. Определите, к какому росту цен за год такой темп инфляции приведет и каков годовой темп инфляции.
Решение:
Рост цен каждый месяц на 9% приведет к снижению покупательной способности, уровень ее в месяц составит:
INPm = 1 : 1,09 = 0,9174312
Следовательно, реальная стоимость 100 рублей составит лишь 91,74 рубля, а уровень инфляции в месяц будет равен 0,0826, или 8,26% (100% – 91,74%). Соответственно, годовой уровень инфляции составит:
INgин = 1 / [(1 + 0,0826)]12 = 0,38581910 или 38,58%.

5.4. По прогнозируемому уровню инфляции – 8,26% определите минимально допустимую (барьерную) ставку и брутто-ставку при начислении простых процентов при закладываемой в финансовую операцию реальной доходности 8 %.
5.5 Определите реальную ставку простых процентов за год, если брутто-ставка равна r — 50 % при годовой инфляции hгод — 30%.
Решение:
Rreal = (1+0,5)/1,3-1 = 0,1538 или 15,38%
5.6. На вклад в Р — 550 тыс. р. ежемесячно начисляются сложные проценты по номинальной годовой процентной ставке j — 36%.
Требуется:
1) оценить сумму вклада через 1,5 года с точки зрения покупательной способности, если ожидаемый средний темп инфляции hмес — 3 % в месяц;
2) определить величину положительной процентной ставки;
3) рассчитать брутто-ставку и дать ей объяснение.
Решение:
5.7. Банк предлагает клиентам поместить деньги на депозит на один год по указанной в договоре номинальной процентной ставке – 40%. Проценты начисляются ежеквартально. Найдите реальную доходность такого предложения для клиентов банка, если ежемесячный индекс инфляции прогнозируется равным I p – 1,05(мес)
Решение:
Реальная номинальная процентная ставка:
12*(1+0,4/12) * 1/ 121,05 -1 = 0,1471
Реальная доходность в виде годовой эффективной процентной
Если не учитывать инфляцию, то: (1+0,4/12)12 -1 = 0,4821
5.8 Найдите реальную ставку сложных процентов при годовом темпе инфляции hгод 118 % и брутто-ставке r — 144%.
5.9. На какой срок при среднем месячном темпе инфляции hмес — 3% необходимо поместить имеющуюся денежную сумму под номинальную процентную ставку j- 36% годовых с ежеквартальным начислением сложных процентов, чтобы она реально(по своей покупательной способности) увеличилась в1,5 раза?
Решение:
Сумма размещенная в банк епод 36% годовых увеличится через 1,5 года.
5.10. Определите реальную доходность вложения денежных средств на депозит в Сбербанке РФ в современных условиях инфляции.
5.11. Постройте графики зависимости реальной доходности финансовой операции от брутто-ставки i=f (r) , если годовой уровень инфляции: а) h год= 8%; б) h год= 10 %; в) h год= 12 %.
5.12. Определите процентные ставки по кредитам, устанавливаемые коммерческими банками в современных условиях инфляции, при заложенной в них реальной доходности: а) 7 %; б) 9 %.
5.13. Цепные индексы роста вложенного капитала за 3 года составили1,41; 1,52; 1,64. Какова реальная доходность такого вложения денежных средств в виде годовой эффективной процентной ставки при среднегодовой инфляции30 %?
5.14. Номинальная процентная ставка, лишь компенсирующая при наращении действие инфляции, составляет36 % годовых. Определите инфляцию за квартал, если начисление сложных процентов осуществляется ежемесячно.
5.15. Предприниматель получил в банке кредит на два года. В первый год инфляция составила16 %, во второй– 24 %. Во сколько раз реальная сумма долга(по своей покупательной способности) к концу срока будет больше выданной банком суммы, если банк начислял ежемесячно сложные проценты по номинальной процентной ставке30 % годовых?
5.16. Определите средний месячный уровень инфляции в России с1991 г. по август1997 г., если потребительские цены за этот период выросли в6169 раз.
5.17. Фирме необходим кредит на сумму600 тыс. р. сроком на три месяца. Годовая процентная ставка за кредит (без учета инфляции) – 48 %. Месячные уровни инфляции за три предыдущих месяца– 3,4 %; 2,5 %; 5,2 %. Кредит пре-доставляется с расчетом на средний уровень инфляции по трем предыдущим месяцам. Определите простую процентную ставку кредита и наращенную сумму.
5.18. Предприниматель получил в банке кредит на2 года, при этом банком были удержаны комиссионные в размере2 % от величины кредита. Определите действительную доходность для банка такой финансовой операции в виде годовой эффективной процентной ставки, если банк начисляет ежемесячно сложные проценты на исходную сумму кредита по номинальной процентной ставке 40 % годовых и прогнозируемый ежегодный темп инфляции составляет 30 %.
5.18. Фирма получила кредит на один месяц на сумму4 млн. р. Реальная ставка доходности по кредиту– 12 % годовых. Проценты простые. Ожидаемый месячный уровень инфляции – 2 %. Определите, какую процентную ставку по кредитам применит банк, и наращенную сумму.
5.20. В первой половине1997 г. в России средний месячный уровень инфляции составлял5,9 %. Коммерческий банк в то время принимал вклады от на-селения под процентную ставку 54 % годовых. Проценты сложные и начислялись ежемесячно. Определите реальную процентную ставку доходности.
6.1. Долговое обязательство в сумме Р — 150 должно быть погашено через t — 75 дней с процентами, начисленными по процентной ставке i — 12% годовых. Владелец обязательства учел его в банке за t1 25 дней до наступления срока погашения по учетной ставке d – 14%. Определить дисконтированную сумму и дисконт, полученный банком.
Решение:
1- (0,150*0,12+0,150*0,14) = 0,961
Р = 150 * 0,961 = 144,15
Дисконт = 150-144,15 = 94,15 тыс.руб.
6.2. Из какого капитала можно получить Р — 660 тыс. р. через n — 6 лет нарашением сложными процентами по ставке i — 12% годовых, если наращение осуществлять: а) ежегодно; б) ежеквартально?
Решение:
При ежегодном наращивании: Р = 660 / (1+0,12)6 = 334,377 тыс.руб.
При ежеквартальном наращивании: Р = 660 / (1+0,12/4)46 = 169,446 тыс.руб.
6.3. Долговое обязательство на выплату S — 400 тыс. р. со сроком погашения через n — 4 года учтено за n 2 года до срока. Определите полученную сумму, если производилось дисконтирование по номинальной сложной учетной ставке d с — 12 % годовых: а) полугодовое; б) поквартальное.
Решение:
Р = 400 * (1 – 0,12/2)0,12 = 190,368 тыс.руб.
Р = 400 * (1 — 0,12/4)0,12 = 277,537 тыс.руб.
Сравнивая полученные результаты, видим, что с ростом числа осуществлений операций дисконтирования в году величина учтенного капитала возрастает.
6.4. Какая сумма предпочтительнее при ставке ic 12% годовых: Р — 480 тыс. р. сегодня или S 720 тыс. р. через n 4 года?
Решение:
Найдем текущую стоимость 480 тыс. руб.и сравним с 720 тыс. руб через 4 года: 480 / (1+0,12)^4 = 305,05 тыс.руб.
Таким образом: 305,05 <720, потому предпочтительнее 480 тыс. руб. сегодня, чем 720 тыс.руб. через 4 года
6.5. Долг в размере S — 960 тыс. р. должен быть выплачен через n – 3 года. Требуется найти эквивалентные по ставке i — 25 % годовых значения долга: а) через n1 – 2года; б)через n2 – 6 лет
Решение:
6.6. Кредитное обязательство, равное S — 660 тыс. р., со сроком погашения через n — 3 года, было учтено в день его оформления в банке по учетной ставке d — 8% годовых, начисление дисконта – по полугодиям. Определите современную стоимость обязательства и эффективную учетную ставку.
Решение:
S =
6.7. За долговое обязательство в S — 650тыс. р. банком было выплачено Р — 550 тыс. р. За какое время до срока погашения было учтено обязательство, если банком использовалась годовая сложная учетная ставка d — 14% .
Решение:
n = ln 550650 ln(1-0,14) = 0,12 года
Считая, что в году 360 дней, находим n = 360*0,12 = 43,2 дня. Округляя полученный срок до целого числа дней, делаем вывод, что долговое обязательство было учтено за 44 дня до срока погашения.
6.8. Вексель был учтен за t — 75 дней до срока, при этом владелец векселя получил k — 95% от номинальной суммы векселя. По какой сложной годовой учетной ставке был учтен вексель?
Решение:
Если производилось помесячное дисконтирование, то:
d12 = 12 (1-0,951/12*0,2083) = 0,2437, т.е 24,37%
6.9. Владелец векселя номинальной стоимостью 5 млн руб. Учел его в банке за 2 месяца до срока погашения по простой учетной ставке36 % годовых. Банк удерживает комиссионные в размере 2 % от номинальной стоимости векселя. Какую сумму получил владелец векселя и чему равна доходность этой сделки по эффективной ставке простых процентов?
Решение:
6.10. Владелец веселя учел его в банке за2 месяца до срока погашения по простой учетной ставке36 % годовых и получил2 млн р. Годовой уровень инфляции– 18 %. Определите номинальную стоимость векселя и реальную учетную ставку банка.
Решение:
d =
6.11. Номинальная учетная ставка банка – 48 % годовых. Дисконтирование ежемесячное. Эффективная ставка по вексельным операциям– 16 %. Определите ожидаемый годовой уровень инфляции.
6.12. Четыре векселя номинальной стоимостью2, 6, 8 и10 млн р. со сроками погашения 120, 80, 90 и130 дней объединяются в один вексель со сроком погашения 150 дней. Консолидация происходит по простой процентной ставке 12 % годовых. Определите стоимость объединенного векселя.
Решение:
Если объединяются несколько платежей, то сумма нового платежа, исходя из простой процентной ставки , определяется по формуле :
=
S 0 = 2 * ( 1+ 150-120360*0,12)+6*( 1+ 150-80360*0,12)+8*( 1+ 150-90360*0,12)+10* ( 1+ 150-130360*0,12) -1 = 26,22099.
Стоимость объединённого векселя по ставке простых процентов составляет 26,2 млн.руб.
7.1. Фирма создает фонд накопления. Для этого ежемесячно в течение n — 6лет переводит в банк РМТ мес — 250тыс. р. под годовую процентную ставкуi — 12%. Проценты начисляются ежемесячно. На основе исходных данных определите размер фонда накопления в конце планируемого срока.
7.2. Организация получила кредит в сумме 3 тыс. руб. на n — 6 лет. Годовая процентная ставка за пользование кредитом– i 12%. Кредит погашается ежемесячными аннуитетными платежами. Определите величину месячного платежа и общую стоимость кредита.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

пятнадцать − семь =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock detector